玻璃基板國(guó)產(chǎn)化突圍之路不平坦

  業(yè)內(nèi)對(duì)玻璃基板進(jìn)口關(guān)稅上調(diào)的預(yù)期終于變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)，近日財(cái)政部網(wǎng)站公布的《2014年關(guān)稅實(shí)施方案》顯示，6代及以下的液晶玻璃基板的暫定關(guān)稅由2013年的4%上調(diào)為6%，6代以上(不含6代)的液晶玻璃基板的暫定關(guān)稅仍保持為4%。

　　 針對(duì)行業(yè)政策的調(diào)整，多位企業(yè)和業(yè)內(nèi)專家向中國(guó)證券報(bào)記者指出，關(guān)稅上調(diào)僅僅是外部的變量，短期難以根本性、逆轉(zhuǎn)性地改變玻璃基板的供貨結(jié)構(gòu)。

　　 意料之中的上調(diào)

　　 玻璃基板是高科技材料領(lǐng)域國(guó)產(chǎn)化率不足而受制于人的一個(gè)縮影。受日本大地震導(dǎo)致產(chǎn)能關(guān)停的沖擊，2009年以來玻璃基板長(zhǎng)期處于供小于求的局面。權(quán)威數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2009年全球玻璃基板的需求量約為1.54億平方米，而全球玻璃基板生產(chǎn)企業(yè)滿負(fù)荷產(chǎn)能為1.14億平方米，與需求量相比有約3960萬平方米的缺口。這樣的結(jié)果導(dǎo)致玻璃基板的價(jià)格一直高企，傳導(dǎo)到下游，對(duì)國(guó)產(chǎn)化剛剛開始的液晶面板企業(yè)如京東方和TCL[微博]構(gòu)成了利潤(rùn)壓制。

　　 對(duì)于玻璃基板關(guān)稅的上調(diào)，業(yè)內(nèi)并非沒有預(yù)期?！峨娮踊A(chǔ)材料和關(guān)鍵元器件“十二五”規(guī)劃》就曾提出，要推進(jìn)包括液晶面板和玻璃基板等一系列顯示器件關(guān)鍵材料的國(guó)產(chǎn)化能力。

　　 2012年，在節(jié)能補(bǔ)貼政策出臺(tái)前夕，財(cái)政部將部分尺寸的面板進(jìn)口關(guān)稅從3%上調(diào)至5%。事后證明，后期出臺(tái)的節(jié)能補(bǔ)貼政策主力機(jī)型與上調(diào)關(guān)稅面板的尺寸相互吻合，加上臺(tái)灣地區(qū)的產(chǎn)能結(jié)構(gòu)調(diào)整，京東方和TCL的華星光電受益此次政策匪淺。

　　 一位業(yè)內(nèi)人士指出，2013年是國(guó)產(chǎn)玻璃基板技術(shù)轉(zhuǎn)化為產(chǎn)能的關(guān)鍵一年，東旭光電和彩虹高世代玻璃基板的產(chǎn)能均在當(dāng)年開始釋放，可以說國(guó)產(chǎn)化的技術(shù)儲(chǔ)備階段已經(jīng)完成。選擇在2014年上調(diào)玻璃基板的進(jìn)口關(guān)稅，一來可以對(duì)國(guó)外企業(yè)構(gòu)成牽制，另一方面也可降低競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手無休止的價(jià)格戰(zhàn)頻率。

　　 該人士向中國(guó)證券報(bào)記者透露，種種跡象顯示，隨著國(guó)內(nèi)的技術(shù)升級(jí)，平板顯示的材料結(jié)構(gòu)性關(guān)稅調(diào)整仍將繼續(xù)，后期部分大尺寸面板進(jìn)口關(guān)稅從5%上調(diào)至8%已經(jīng)幾無懸念。而隨著國(guó)產(chǎn)化玻璃基板的技術(shù)升級(jí)，未來6代線以上玻璃基板的關(guān)稅也有上調(diào)的空間。

　　 對(duì)于國(guó)內(nèi)企業(yè)而言，玻璃基板國(guó)產(chǎn)化仍大有可為。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2012年，全球玻璃基板的市場(chǎng)空間約為100億美元，同比增幅超過10%。

　　 內(nèi)生動(dòng)力仍是關(guān)鍵

　　 針對(duì)此次行業(yè)政策的調(diào)整，國(guó)內(nèi)的企業(yè)反應(yīng)相對(duì)平淡。“目前就政策本身難以量化出一個(gè)收入空間，決定性因素還在于企業(yè)的產(chǎn)能。”ST彩虹一位負(fù)責(zé)人向中國(guó)證券報(bào)記者表示道。

　　 與國(guó)外的競(jìng)爭(zhēng)格局相同，國(guó)內(nèi)玻璃基板的產(chǎn)能同樣十分集中。東旭光電和ST彩虹是國(guó)內(nèi)僅有的兩家能開出大規(guī)模玻璃基板產(chǎn)能的上市公司，但兩家公司的負(fù)責(zé)人均認(rèn)為，政策短期不會(huì)取得立竿見影的成效，需要在大規(guī)模出貨后，政策的杠桿威力方可顯現(xiàn)。

　　 從基本面來看，兩家公司的產(chǎn)品均沒有實(shí)現(xiàn)大規(guī)模出貨，但距離這一時(shí)點(diǎn)已經(jīng)越來越近。而兩家公司面臨的問題也有差別，其中ST彩虹的問題主要是良率爬坡需要時(shí)間。ST彩虹在合肥的六代線于2013年四季度點(diǎn)火升溫，目前處于良率爬坡階段。該公司負(fù)責(zé)人表示，產(chǎn)品的良率爬坡需要一定時(shí)間，只有接近70%左右，才可以為大規(guī)模出貨做準(zhǔn)備，從目前生產(chǎn)線的進(jìn)度來看，最快可以在今年一季度后期完成產(chǎn)能爬坡。

　　 而剛剛完成更名的東旭光電，目前的產(chǎn)能爬坡率好于預(yù)期，主要的攻堅(jiān)環(huán)節(jié)在于下游認(rèn)證。1月7日，該公司發(fā)布公告表示，京東方中批量認(rèn)證已經(jīng)順利完成，大批量認(rèn)證正在進(jìn)行，這意味著公司的產(chǎn)能釋放的時(shí)間點(diǎn)已經(jīng)越來越近；而公司和中華映管的認(rèn)證也在穩(wěn)步推進(jìn)中。

　　 上述業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，與相對(duì)成熟的液晶面板相比，玻璃基板的國(guó)產(chǎn)化之路才剛剛開始，雖然有政策護(hù)航，但突圍之路并不平坦，這其中企業(yè)的產(chǎn)品質(zhì)量和產(chǎn)能能否符合下游的需求，是決定市場(chǎng)能否接受的決定性因素。